Was ist Factoring in der Mode?
Factoring ist eine Finanzierungsform, bei der eine Marke ihre offenen Wholesale-Rechnungen an ein Finanzierungsunternehmen, den Factor, verkauft, um schnell Liquidität zu erhalten.
Kurz erklärt
Factoring ist der Verkauf der Forderungen einer Marke an einen Factor, der den Grossteil des Rechnungswerts sofort bevorschusst und die Zahlung später beim Händler einzieht. Es verbessert die Liquidität, ohne dass ein klassischer Kredit aufgenommen werden muss. Beim echten Factoring (ohne Regress) trägt der Factor zudem die Verluste, wenn ein freigegebener Händler nicht zahlt.
Wie funktioniert das in der Praxis?
Vor dem Versand lässt die Marke den Auftrag jedes Händlers bis zu einem Kreditrahmen vom Factor freigeben. Nach der Lieferung tritt sie die Rechnung an den Factor ab und erhält einen Vorschuss. Der Händler zahlt an den Factor, der anschliessend den Restbetrag abzüglich seiner Gebühren auszahlt.
- Kreditfreigabe pro Kunde und Auftrag
- Vorschuss auf abgetretene Rechnungen
- Inkasso durch den Factor
- Gebühren nach Rechnungswert und Finanzierungsdauer
- Risikostruktur mit oder ohne Regress
Warum ist das für Modeunternehmen wichtig?
Das saisonale Wholesale-Geschäft verursacht einen hohen Liquiditätsbedarf: Stoff und Produktion müssen Monate bezahlt werden, bevor die Händler ihre Rechnungen begleichen. Factoring wandelt das Orderbuch in Working Capital um und lagert das Kreditmanagement aus. Zudem erhalten Marken eine externe Einschätzung des Kreditrisikos ihrer Händler, die bei der Entscheidung hilft, welche Accounts sie annehmen.
Wie verändert KI das Thema?
Factoring-Gesellschaften und Fintech-Anbieter setzen zunehmend auf automatisiertes Kreditscoring auf Basis von Zahlungsverhalten und externen Daten, was schnellere Freigaben pro Auftrag ermöglicht. Durch die Integration in ERP- und B2B-Bestellsysteme sehen Marken den Freigabestatus, bevor sie Aufträge bestätigen, und verringern so das Risiko, an abgelehnte Accounts zu liefern.
Typische Fehler
Bevor sich Marken für einen Factor entscheiden, sollten sie die Gesamtkosten, den Freigabeprozess für Neukunden und den Umgang mit Streitfällen und Abzügen der Händler vergleichen. Die Vertragsdetails sind oft wichtiger als der ausgewiesene Satz, besonders für Marken mit vielen kleinen Accounts.
- Die Gesamtkosten einschliesslich Gebühren und Zinsen zu unterschätzen
- Aufträge zu liefern, die der Factor nicht freigegeben hat
- Anzunehmen, dass bei Verträgen mit Regress alle Risiken abgedeckt sind
- Abzüge der Händler wie Chargebacks, die die eingezogenen Beträge schmälern
Häufige Fragen
Was ist der Unterschied zwischen unechtem und echtem Factoring?
Beim unechten Factoring (mit Regress) muss die Marke dem Factor das Geld zurückzahlen, wenn der Händler nicht zahlt. Beim echten Factoring (ohne Regress) trägt der Factor bei freigegebenen Rechnungen den Verlust, wenn der Händler zahlungsunfähig wird, wobei Streitigkeiten über die Ware meist im Risiko der Marke bleiben.
Warum ist Factoring in der Mode so verbreitet?
Modemarken haben lange Zeitspannen zwischen der Bezahlung der Produktion und dem Zahlungseingang von den Händlern, und viele Kunden sind kleine unabhängige Geschäfte mit unterschiedlicher Bonität. Factoring löst sowohl das Liquiditäts- als auch das Kreditrisikoproblem.
